市場風險指的是因市場發生變化（主要包括競爭環境、供需環境等發生的變化），而給行業持續性發展帶來的威脅。國內外發展的實踐證明，走軍民融合式發展道路是提高國防科技工業的經濟效益，提升軍工企業核心競爭能力的必然選擇。然而，軍民融合背景下國防科技體系市場化程度的加深，導致其商品市場、要素市場、資本市場、技術市場、信息市場等全面或部分放開，從而產生了不容忽視的風險因素。如何有效規避市場風險是軍民融合背景下大力發展國防科技體系必須面對的一個歷史性課題和戰略性選擇。

一、軍民融合背景下國防科技體系面臨的市場風險

（一）市場主體多元化導致競爭加劇風險

市場經濟是競爭經濟。市場經濟通過競爭迫使企業降低成本、提高質量、改善管理、積極創新，從而達到提高效率、優化資源配置的結果。軍民融合背景下我國國防科技體系市場化程度加深，軍品市場進一步開放，民品企業以市場許可的方式越來越多地加入到軍品的任務生產中，這就大大增加了軍品市場的競爭主體，加大了國防科技體系的市場競爭壓力。面對軍民融合背景下日益激烈的市場競爭，軍工企業只有通過不斷提升自己的競爭實力，才能在軍品市場分割上占有優勢，獲得企業持續經營的條件，否則就有可能在競爭中失利，面臨市場競爭失敗的風險。

（二）市場價格波動引發的經濟效益風險

市場經濟是通過市場機制這只"看不見的手"來完成資源配置的。然而物價的波動與市場供求之間不僅存在單項對應關系，而且也存在復雜的多重對應關系。除了市場供求外，軍事、國家政策、文化等其他一些因素也會造成價格的大幅波動，從而給企業經營帶來了不可預測的效益損失風險。毫無疑問，軍民融合式發展導致國防科技體系不可避免地更多融入市場，因而擴大了市場波動的影響。特別是長期以來國防科技工業在管理機制上政企不分，行政化色彩濃厚，自身應對市場變化的能力弱，特別是我國一些軍工企業缺乏新產品研發能力和過硬的品牌，產業競爭的潛力和實力均不足，這就更加劇了市場價格波動帶來的風險和壓力。

（三）資本市場化運作帶來的資金風險

軍民融合背景下國防科技體系市場化運作程度日益加深，政府資金支持只是其資金來源的一個次要渠道，大量的資金投入還是市場。隨著越來越多非公經濟全面滲透和進入，國防科技體系逐漸形成市場化和多元化的資本運作格局，由此產生相應的資金風險。表現為：一方面，資本市場化包含了相關公司機構股權變更導致的公司控股與反控股爭奪，從而引發公司生產經營動蕩，導致軍品供應的不穩定；另一方面，資本多元化意味著需要應對股價、利率和匯率大幅波動而產生的預期之外損失的風險。

特別是在出現債務危機、股市震蕩、金融危機之時，資本市場危害不斷涌現并傳導到國防科技體系，在很大程度上會影響軍民融合式發展目標的實現[1].

（四）因委托代理關系引發的逆向選擇和道德風險

軍民融合背景下國防科技體系發展涉及軍隊和地方，存在逆向選擇和道德風險引發的條件。表現為：一方面，軍隊和地方的目標選擇差異顯著，軍方的目標是追求軍事效益的最大化，而地方承包商則主要著眼于自身經濟效益最大化；另一方面，軍方和地方承包商之間信息不對稱，軍方難以完全掌握地方承包商的生產經營實際情況。

從現實來看，國防科技體系面臨的逆向選擇風險主要體現于軍品供應商選擇風險。表現為在招投標過程中軍方往往無法清楚掌握供應商的風險偏好與供應能力。而供應商從趨利角度出發，為了獲得軍品訂單往往會自覺或不自覺地美化和遮掩自己的技術、資金、設備設施、生產保障能力等實際情況，從而影響了軍事效益最優化的實現。國防科技體系面臨的道德風險則體現于武器裝備研制生產中的"拖、降、漲"問題。需要特別注意的是，由于武器裝備具有很強的專用性，這種專用性強化了承包商的壟斷地位，國防科技體系面臨的道德風險問題其風險程度往往要高于其他行業。

二、軍民融合背景下我國國防科技體系面臨的市場風險的根源及成因分析

（一）軍民融合背景下國防科技體系市場風險產生的根源

所謂風險指的是在某一特定環境下，在某一特定時間段內，某種損失發生的可能性，它是不利事件或損失發生的概率及其后果的函數。從管理學角度來分析，風險的產生源于人們對未來行為的決策及客觀條件等信息認知的不完全性。由此可見，風險的產生源于不確定性，不確定性越大，風險越大；反之，不確定性越小，風險也就越小。對于國防科技體系而言，由于軍民融合式發展加深了國防科技體系的市場化程度，導致其面臨的商品市場、要素市場、資本市場、技術市場、信息市場等全面或部分放開，市場中任何一個難以預料的變化均可給行業發展帶來損失。這種對于周圍市場環境難以預知的不確定性正是國防科技體系面臨的市場風險產生的根源。

（二）軍民融合背景下國防科技體系市場風險的成因分析

1.人的有限理性

所謂有限理性指的是介于完全理性和非完全理性之間的在一定限制下的理性。由于我們做決策時無法了解影響決策的每一個因素，無法完全估計到每一種可能的結果及其發生的概率，也沒有能力對每一種結果的偏好程度進行排序，因此具備"完全理性"的人是不存在的。人的有限理性決定了人不可能準確無誤地預測未來的一切。人的能力等主觀因素的限制加上預測工具以及工作條件的限制，決定了預測結果與實際情況一般都有著或大或小的偏差。

2.信息的不完全與不充分

信息的不完全與不充分包括絕對意義和相對意義兩種。絕對意義上的不完全與不充分指的是由于認識能力的局限，人們無法獲得完全的信息，而相對意義上的不完全與不充分則是指由于個人在搜集、獲得以及處理信息時需要花費成本，因此市場本身也不能夠生產出足夠的信息并加以有效配置。無論是絕對意義還是相對意義上的信息不完全與不充分都導致了行為主體不可能獲得正確決策所需的所有信息，從而影響了行為人決策的準確性，造成行為后果與預定目標的負偏離。

3.宏觀經濟環境的不穩定性

相比較計劃經濟體制，市場經濟具有天生的不穩定性，表現在市場機制這只"看不見的手"的作用下，價格、匯率、利率、需求等無時無刻不在發生變化。市場中每一個微觀主體的決策都可能會對他人產生影響，也反過來被他人所影響。再加上政府的產業政策、稅收政策、企業經營制度、對外經貿政策等動態的政策環境，以及自然災害、戰爭、突發事件等不可預測的意外事件，可以說，市場經濟中每一個微觀主體均面臨著一個無法預見和控制的宏觀經濟環境。

4.制度不健全

在新制度經濟學視野里，所謂制度指的是"在一個特定群體內部得以確立并實施的行為規則；這套行為規則抑制著個人可能出現的機會主義行為，使人的行為變得較可預見"[2].從新制度經濟學關于制度的定義中，我們可以看出制度具有一個特別功能，這就是降低交易成本，為實現合作創造條件。威廉姆森認為，交易成本的大小取決于"交易要素"與"人的要素"."交易要素"強調的是交易的市場環境特點，主要包括信息的不完全、市場的不確定以及資產專用性三方面。而"人的要素"則強調的是市場交易主體的個性特點，最典型的如有限理性和機會主義行為等。在新制度經濟學家看來，在制度不健全的條件下，有限理性的經濟人從尋求自身利益最大化的目標出發，會自覺不自覺地做出損害交易對方的機會主義行為傾向，從而造成交易秩序混亂，帶來交易成本。而制度的關鍵作用在于為人們交易提供了一個基本的合作框架，通過規范人們之間的相互行為，幫助人們形成對自己經濟行為的一個合理預期，抑制機會主義行為傾向，從而可以在一定程度上降低市場交易的不確定性。

三、軍民融合背景下我國國防科技體系市場風險的應對思路

（一）全面引入風險管理制度，建立健全風險防控機制

科學有效的風險管理可以提高企業應對風險的能力。針對軍民融合式發展背景下國防科技體系面臨的市場風險，應全面引入風險管理制度，建立和完善一整套包括政策、法規、組織機構在內的風險防控機制。主要包括：一是建立健全風險防控組織機構?？煽紤]在國務院、中央軍委的領導下，由軍地相關人員組成國家級國防科技體系風險管理委員會，專門負責總體規劃中的風險管理，并下設相關辦公室和專家咨詢小組，具體負責處理風險管理日常事務。二是建立市場風險評估體系。主要包括衡量軍民融合背景下國防科技體系面臨的競爭風險、價格波動風險、資金風險以及逆向選擇和道德風險等方面的評價準則、指標體系和相關預測模型。三是強化風險評估方面的法律體系構建。法律法規是確保風險評估規范化、常態化的制度保障。美國就武器裝備采辦風險評估進行了立法，從而使風險評估具有法律依據，同時也使風險評估具有強制性。

（二）完善相關制度，構建國防科技體系良性運轉的制度體系

市場經濟是一種契約經濟、法制經濟。完善制度化建設是保證軍民融合背景下國防科技體系良性發展的必要條件。我們可以從以下兩方面制度建設入手：

第一，完善裝備承包商市場準入制度，建設裝備承包商信息自動化系統以及大力推行規范的招投標制度。我國自2005年開始全面推行全軍裝備承制單位資格審查工作。截止至今，以十大軍工集團為主導的傳統軍工承制單位已基本審查完畢。軍民融合背景下完善裝備承包商市場準入制度的一個重點就是加強對相關民營企業和股份制企業的資格審查。在加強資格審查的同時還可建立承包商信息自動化系統，將承制單位研制能力、財務狀況、履約歷史等錄入信息系統，以便對其進行動態管理，這樣可以在一定程度上降低國防科技體系內軍方和承包商的信息不對稱程度，從而減少逆向選擇和道德風險行為的發生。另外，市場經濟的自由公開競爭原則可以有效改善委托人在武器裝備采辦中所處的信息劣勢，提高采辦效益。因此，在武器裝備研制生產的市場準入上，一方面應大力推行規范的招投標制度，除特殊核心機密裝備外，研制生產單位的選擇應該一視同仁，維持一定數量的競爭者，培育競爭環境；另一方面則應努力在區域層面打造公平競爭的政策環境，在財政稅收等政策上不以出身論待遇，堅持軍口、民口一視同仁，國企、民企一視同仁[3].

第二，設計有效的激勵合同類型，完善激勵約束機制。由于個人的行為難以觀測，因此降低委托代理風險的一個可行思路就是設計有效契約來激勵代理人為委托人的利益行動。從一般意義上講，有效的激勵契約應該是某種類型的利益分攤契約，在委托人和代理人之間尋求利益（當然也包括風險）的最佳折中，從而調動代理人的積極性達到降低風險提高效益的目的。美國等西方國家就十分注重對國防承包商實施激勵型合同。美國《聯邦采辦條例》15.9部分規定，"政府和承包商雙方都應把利潤看成是推動有效完成合同的有力因素","給以承包商獲得獎金的機會對政府是有利的，因為這樣做可以：其一，鼓勵有效地履行合同；其二吸引大小合格企業將最好的能力投向政府合同；其三保持一個有活力的工業基礎"[4].借鑒西方發達國家實踐經驗，我國可依據武器裝備采購項目的競爭條件不同，設計和采用具有不同激勵方式的激勵型合同。具體為，對于單一來源的武器裝備采購項目設計和實施激勵型利損分擔的成本補償合同，促進承包商盡量降低成本以獲取更高利潤[5].對于有兩家或以上具備研制生產能力企業的武器裝備項目，則應通過公開招標、邀請招標、競爭性談判等競爭方式選定承擔企業，并簽訂激勵型固定價格合同，同時對進度提前或技術性能高于合同約定的行為設立額外的合同獎勵金.

（三）加強軍工企業核心能力建設，提高國防科技體系競爭能力

在當今復雜多變、競爭日趨激烈的市場環境下，努力培養和提升軍工企業核心能力是應對市場競爭風險加劇的根本方法。加強軍工企業核心能力建設，一方面要大力發展附加值好、技術含量高、對實現企業戰略起關鍵作用并具有一定優勢的核心業務，如總體設計、總裝測試和系統集成業務等，加強軍工企業自主研發能力，提高其技術創新能力；另一方面還必須積極利用軍民融合式發展背景，逐步向社會資源開放非核心能力部分。有關資料顯示，企業通過外包可節約9%的成本和增加15%的能力[6].非核心業務外包管理已成為降低成本、提高市場競爭能力最重要和最有效的方式之一。因此，在軍民融合背景下加強軍工企業核心能力建設可以考慮"小核心、大協作",在技術研發、分系統、原配件、成套設備等環節充分依托社會力量，借用其他企業的核心能力，提升自身效益和競爭力。另外，由于企業規模與其技術創新能力之間存在一定的正相關性[7],因此提高國防科技體系的總體競爭能力，各軍工企業也需保持一定規模以實現規模經濟效益。

參考文獻：
[1] 陳仕平，尤琳，陳萬平.論軍民融合發展背景下國防科技安全保障[J].軍事經濟研究，2012（11）:22-30.
[2] 羅必良.新制度經濟學[M].太原：山西經濟出版社，2005:85.
[3] 黃朝峰，彭春麗，曾立.突破重圍："民參軍"的壁壘與對策---湖南省長株潭地區民口企業參與軍工科研生產情況調研報告[J].西安財經學院學報，2013（3）:91-96.
[4] 曠毓君.西方發達國家武器裝備采辦委托代理特點及啟示[J].經濟研究導刊，2009（29）:247-254.
[5] 艾克武，李婷.激勵型武器裝備采購合同定價方法[J].科研管理，2010（5）:3-4.